Finanza sostenibile: Consob e Università di Trento sviluppano un prototipo di intelligenza artificiale per contrastare il greenwashing

Consob e l’Università di Trento hanno avviato un progetto congiunto per creare un prototipo basato sull’intelligenza artificiale, finalizzato a individuare messaggi ingannevoli relativi alle “obbligazioni verdi”, note anche come green bonds. L’iniziativa punta a sviluppare strumenti innovativi da utilizzare nelle attività di vigilanza sui mercati finanziari, con l’obiettivo di verificare la reale conformità ai criteri di sostenibilità dichiarati dagli emittenti di questi titoli.

Il prototipo è descritto nel Quaderno Fintech intitolato Greenwashing Alert System for EU Green Bonds: the Consob-University of Trento prototype, pubblicato sul sito di Consob. Il documento, realizzato da esperti dell’Università di Trento e della Consob, analizza i green bonds emessi nell’Unione Europea tra il 2013 e il 2023.

La tecnologia impiegata nel prototipo riconosce automaticamente le dichiarazioni ambientali contenute nei testi, valuta il tono con cui sono espresse (positivo, neutro o critico) e mette in evidenza possibili discrepanze tra gli obiettivi di sostenibilità dichiarati e quelli effettivamente osservati.

Uno degli aspetti rilevanti del progetto riguarda il risparmio di tempo nell’analisi dei documenti. Mentre un esame tradizionale di un report di sostenibilità richiede circa quattro ore, l’algoritmo sviluppato consente di completare l’analisi in circa dieci minuti. Pur dovendo essere ancora validato su scala più ampia, il prototipo rappresenta un primo passo verso un utilizzo efficace dell’intelligenza artificiale a supporto della finanza sostenibile.

Il contrasto al greenwashing ha come obiettivi principali sostenere la fiducia degli investitori, garantire l’integrità dei mercati finanziari e promuovere la transizione verso un’economia sostenibile. Questa priorità è inserita nel Piano Strategico della Consob per il periodo 2025-2027 e trova condivisione anche nell’Autorità europea degli strumenti finanziari (Esma).

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